Angus, een Schots jongetje vindt in de 2e Wereldoorlog een mysterieus ei aan de rand van het meer van Loch Ness. Thuis bewaart hij het ei zorgvuldig tot het 's nachts breekt, en er een klein 'waterpaardje' (Water Horse) uitkomt. Angus noemt zijn nieuwe huisvriendje Crusoe en probeert hem in het geheim te verzorgen. Maar Crusoe groeit zo snel, dat Angus uiteindelijk besluit hem terug te brengen naar het meer van Loch Ness, waar hij al snel wordt gesignaleerd door buitenstaanders...Wanhopig probeert Angus iedereen duidelijk te maken dat Cursoe goedaardig is maar hij zet daarbij zowel hun levens als vriendschap op het spel...