Op kerstavond kruipt een baby in de zak met cadeautjes van de kerstman en wordt meegenomen naar de Noordpool.
De baby wordt Buddy genoemd en opgevoed door Papa Elf (Bob Newhart).
Als Buddy (Will Ferrell) volwassen is, beseft hij dat hij niet tussen de andere elfen past.
Vastbesloten om de plek te vinden waar hij thuishoort, reist hij naar New York om zijn echte vader te vinden.
Eenmaal in de Big Apple ontdekt Buddy waarom zijn vader (James Caan) op de lijst van stoute mensen staat.
Maar het allerbelangrijkste is dat Buddy ziet dat er niet genoeg kerstgevoel in de wereld is.
Daardoor heeft de kerstman allerlei problemen.
Met de hulp van een mooie warenhuiself (Zooey Deschanel) probeert Buddy zijn vader en de rest van de wereld de ware betekenis van Kerstmis te leren en tegelijkertijd te bewijzen dat de kerstman (Ed Asner) wel degelijk bestaat

verzenden is voor risico en kosten koper